대신증권은 14일 오이솔루션이 1분기 시장의 기대치를 크게 하회하는 실적을 내 목표가를 기존 3만원에서 2만2400원으로 하향 조정했다. 다만 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
오이솔루션은 1분기 매출액 153억원, 영업손실 8억6000만원, 당기순손실 8억원 등 부진한 성적을 냈다.
매출액 급감은 국내 매출이 작년 동기 110억원에서 올 1분기 35억원으로 줄었기 때문이고, 이는 지난해 국내 LTE-A 투자에 따른 역 기저효과로 보인다는 분석이다.
반대로 해외 매출은 지난해 같은 기간 85억원에서 이번 분기 120억원으로 증가했으나 마진율이 낮은 제품의 매출이 증가해 이익 측면에서는 기여도가 낮았다는 평가다.
대신증권 고봉종 연구원은 투자의견을 매수로 유지한 것에 대해 “전세계적인 통신 인프라 구축이 지속되고 있고 동사는 전 세계 메이저 업체에 납품하고 있어 장기 성장성이 기대되기 때문”이라고 전했다.
