◇메리츠종금증권
▲만도 = 만도 투자사업부문(지주회사)과 제조사업부문(영업회사)으로 인적분할 결정은 기업가치 개선에 긍정적. 산술적으로 한라홀딩스와 만도의 합산 시가총액은 3조원으로, 이는 지난 7일 시가총액 2조4299억원과 비교해 23.5%를 상회. 그룹리스크 해소와 안정적 분기실적 달성으로 주가 정상화 지속될 것.

◇신한금융투자
▲한국가스공사 = 1분기 영업이익의 대부분을 차지하는 국내 가스 판매 영업이익이 따뜻한 날씨에 따른 가스 판매량 둔화로 3.0% 감소한 7857억원을 기록할 전망. 하지만 주바이르 석유 광구 및 미얀마 가스전 생산량은 매분기 점진적인 증가세가 예상. 4분기에는 바드라 석유 광구 생산도 본격화될 전망.

◇유진투자증권
▲풍산 = 지난 3월6일 발표된 현 정부의 국방개혁 기본계획이 화력증강에 방점을 뒀던 전 정부의 계획과 크게 다르지 않다는 점을 감안하면, 재래식 포탄을 독점 생산하는 방산부문의 성장 성 및 고수익성은 향후에도 유지될 수 있을 것으로 판단.